Luận văn Phân tích hiệu quả hoạt động và độ an toàn của VietcomBank sau khi cổ phần hóa

Nội dung tài liệu: Luận văn Phân tích hiệu quả hoạt động và độ an toàn của VietcomBank sau khi cổ phần hóa

1. BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT NGUYỄN XUÂN ĐỊNH PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ ĐỘ AN TOÀN CỦA VIETCOMBANK SAU KHI CỔ PHẦN HÓA LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CÔNG TP. Hồ Chí Minh – Năm 2017
2. BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT NGUYỄN XUÂN ĐỊNH PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ ĐỘ AN TOÀN CỦA VIETCOMBANK SAU KHI CỔ PHẦN HÓA LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CÔNG Chuyên ngành: Chính sách Công Mã số: 60340402 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC ThS. NGUYỄN XUÂN THÀNH TP. Hồ Chí Minh – Năm 2017
3. -i- LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn này hoàn toàn do tôi thực hiện. Các đoạn trích dẫn và số liệu sử dụng trong luận văn đều được dẫn nguồn và có độ chích xác cao nhất trong phạm vi hiểu biết của tôi. Luận văn này không nhất thiết phản ánh quan điểm của trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh hay Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright. Tác giả Luận văn Nguyễn Xuân Định
4. -ii- LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tôi xin trân trọng cảm ơn các Thầy, các Cô của Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright đã truyền dạy kiến thức cho tôi. Tôi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám đốc Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright đã cho tôi một cơ hội được tham gia Chương trình. Để hoàn thiện luận văn này, Tôi xin trân trọng cảm ơn Thầy Nguyễn Xuân Thành đã hướng dẫn tôi trong quá trình làm luận văn. Tôi cũng xin trân trọng cảm ơn Thầy Huỳnh Thế Du đã giúp tôi hoàn thiện luận văn này. Tôi xin trân trọng cảm ơn các Cán bộ của Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright đã hỗ trợ tôi trong suốt quá trình tôi học tập tại trường. Tác giả Luận văn Nguyễn Xuân Định
5. -iii- LỜI NÓI ĐẦU Hoạt động của Hệ thống Ngân hàng có vai trò rất quan trọng trong nền kinh tế, khi hệ thống Ngân hàng hoạt động tốt mới thúc đẩy kinh tế phát triển, ngược lại những khó khăn của hệ thống Ngân hàng cũng tác động lớn đến nền kinh tế. Làm sao để hệ thống Ngân hàng, đặc biệt là các NHTM hoạt động hiệu quả, an toàn đáp ứng được nhu cầu của doanh nghiệp và người dân là một câu hỏi nhiều mà người đặt ra. Mặt khác, các NHTM cùng được vận hành và phát triển trong một môi trường thì tại sao có ngân hàng hoạt động hiệu quả, an toàn, thì lại có những ngân hàng hoạt động yếu kém? Bản thân người thực hiện luận văn làm trong ngành ngân hàng cũng luôn tự hỏi là cơ sở nào để đánh giá ngân hàng này hoạt động “tốt”, ngân hàng kia “không tốt” và làm sao để ngân hàng của mình hoạt động hiệu quả, an toàn, phát triển bền vững, đóng góp vào sự phát triển kinh tế của đất nước. Báo chí thường đánh giá Vietcombank là ngân hàng “tốt nhất”, “an toàn nhất” nhưng đây cũng chỉ là những quan điểm cá nhân và cũng chỉ căn cứ vào một vài tiêu chí nhất định, cho đến nay cũng chưa có nghiên cứu nào chứng minh. Khi đọc Báo cáo thường niên của các ngân hàng thấy rằng các ngân hàng thường trình bày các thông tin về mặt số liệu theo quy định của NHNN và Bộ Tài chính về trình bày Báo cáo Tài chính, còn nội dung các nhận xét, đánh giá thì các ngân hàng tự đưa ra và nói chung là đánh giá tốt cho ngân hàng của mình. Như vậy, để phân tích hoạt động của từng ngân hàng thì phải có sự so sánh với các ngân hàng khác. Với mong muốn làm rõ những quan điểm, nhận định về Vietcombank, người viết đã tiến hành tìm hiểu, phân tích, so sánh, đánh giá một số tiêu chí cơ bản giữa Vietcombank và một số NHTM so sánh để đưa ra kết luận về hiệu quả hoạt động và an toàn của Vietcombank, đồng thời đưa ra những giải pháp, kiến nghị nhằm góp phần vào việc nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM. Tuy nhiên, với sự hạn chế về mặt thời gian, hạn chế về hiểu biết của chính bản thân người viết và hạn chế về mặt thông tin, vì vậy nội dung của luận văn không thể tránh được những thiếu xót. Người viết rất mong nhận được những sự góp ý để hoàn thiện luận văn.
6. -iv- MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .. i LỜI CẢM ƠN ...ii LỜI NÓI ĐẦU .iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT . ..vii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BẢNG BIỂU ... ...viii CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU ................................................................................................ 1 1.1 Bối cảnh ....................................................................................................................... 1 1.2 Đặt vấn đề .................................................................................................................... 1 1.3 Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi chính sách ................................................................. 2 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu .............................................................................................. 2 1.3.2 Câu hỏi Chính sách ................................................................................................ 2 1.3.3 Phạm vi nghiên cứu ............................................................................................... 3 1.3.4 Cấu trúc Luận văn ................................................................................................. 3 CHƯƠNG 2 : CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ KHUNG PHÂN TÍCH .................................... 4 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Nhà nước và Hệ thống Các Tổ chức Tín dụng Việt nam ......... 4 2.2 Mục tiêu cổ phần hóa NHTMNN ................................................................................. 4 2.3 Các nguyên tắc cơ bản đánh giá an toàn hoạt động của ngân hàng ............................. 6 2.3.1 Các trụ cột của Basel 2 .......................................................................................... 6 2.3.2 Các Quy định các giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài do NHNN ban hành. .................................................. 7 CHƯƠNG 3 : SO SÁNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA VIETCOMBANK .............. 10 3.1 Giới thiệu về Vietcombank ........................................................................................ 10 3.2 Giới thiệu nhóm các NHTM so sánh ......................................................................... 13 3.3 So sánh quy mô huy động vốn, dư nợ cho vay và tổng tài sản. ................................. 14
7. -v- 3.3.1 Quy mô huy động vốn ......................................................................................... 14 3.3.2 Dư nợ cho vay ..................................................................................................... 15 3.3.3 Tổng tài sản ......................................................................................................... 16 3.4 So sánh lợi nhuận và suất sinh lợi .............................................................................. 18 3.4.1 Lợi nhuận ............................................................................................................. 18 3.4.2 ROA ..................................................................................................................... 20 3.4.3 ROE ..................................................................................................................... 21 3.5 Giá cổ phiếu và cổ tức ................................................................................................ 21 3.5.1 Giá cổ phiếu ......................................................................................................... 21 3.5.2 Chỉ số P/E ............................................................................................................ 22 3.5.3 Tỉ lệ trả cổ tức ...................................................................................................... 23 3.6 Các tỷ lệ an toàn. ........................................................................................................ 23 3.6.1 Hệ số an toàn vốn (CAR) .................................................................................... 23 3.6.2 Tỷ lệ cấp tín dụng/nguồn vốn huy động vốn (LDR) ........................................... 25 3.7 So sánh nợ xấu. .......................................................................................................... 26 3.7.1 Nợ xấu nội bảng .................................................................................................. 26 3.7.2 Nợ xấu bán cho VAMC ....................................................................................... 28 3.8 Tỉ lệ tài sản có khác/Tổng tài sản ............................................................................... 29 CHƯƠNG 4 : QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP ................................................................ 32 4.1 Yếu tố lịch sử ............................................................................................................. 32 4.2 Huy động và cho vay bằng ngoại tệ ........................................................................... 33 4.3 Tín dụng chỉ định và cho vay DNNN ........................................................................ 35 4.4 Cấu trúc quản trị và điều hành ................................................................................... 36 4.4.1 Hội đồng quản trị của các NHTMNN ................................................................. 36 4.4.2 Ban điều hành của các NHTMNN ....................................................................... 37
8. -vi- 4.4.3 Ban kiểm soát của các NHTMNN ....................................................................... 38 4.5 Quan hệ chính trị ........................................................................................................ 38 4.6 Liên quan đến các đại án ngân hàng: ......................................................................... 41 CHƯƠNG 5 : KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH .................................................. 43 TÀI LIỆU THAM KHẢO 45
9. -vii- DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tên tiếng Việt ACB Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) BĐH Ban điều hành BID Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển VN (BIDV) BKS Ban Kiểm soát CTG Ngân hàng TMCP Công thương VN (Vietinbank) DNNN Doanh nghiệp Nhà nước EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu VN (Eximbank) HĐQT Hội đồng Quản trị MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương Mại NHTM CP Ngân hàng Thương mại Cổ phần NHTMNN Ngân hàng Thương mại Nhà nước TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương VN (Techcombank) TCTD Tổ chức Tín dụng TV.HĐQT Thành viên Hội đồng Quản trị SHB Ngân hàng TMCP Sài gòn – Hà nội STB Ngân hàng TMCP Thương Tín (Sacombank) VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN (Vietcombank) XNK Xuất nhập khẩu
10. -viii- DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ - BẢNG BIỂU Hình 3.1: Vietcombank, cổ đông và các công ty con Hình 3.2: Cơ cấu bộ máy quản lý của Vietcombank Bảng 3.1: Quy mô huy động vốn của các ngân hàng thời điểm cuối năm 2016 Bảng 3.2: Tốc độ tăng trưởng huy động vốn bình quân 2012 - 2016 Bảng 3.3: Dư nợ cho vay cuối năm 2016 của các ngân hàng Bảng 3.4: Tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay bình quân 2012 - 2016 Bảng 3.5: Tổng tài sản cuối năm 2016 của các ngân hàng Bảng 3.6: Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản bình quân 2012 - 2016 Bảng 3.7: Lợi nhuận năm 2016 của các ngân hàng Bảng 3.8: Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận bình quân 2012 – 2016 Bảng 3.9: Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) năm 2016 của các ngân hàng Bảng 3.10: Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROE) năm 2016 của các ngân hàng Bảng 3.11: Giá cổ phiếu ngày 09/08/2017 của các ngân hàng Bảng 2.12: Chỉ số P/E của các ngân hàng Bảng 3.13: Tỉ lệ trả cổ tức bình quân của các ngân hàng Bảng 3.14: Hệ số an toàn vốn (CAR) năm 2016 của các ngân hàng Bảng 3.15: Tỷ lệ cấp tín dụng/nguồn vốn huy động vốn (LDR) năm 2016 Bảng 2.16: Nợ xấu nội bảng cuối năm 2016 của các ngân hàng Bảng 3.17: Tỷ lệ nợ xấu cuối năm 2016 của các ngân hàng Bảng 3.18: Nợ xấu bán cho VAMC cuối năm 2016 của các ngân hàng Bảng 3.19: Tỉ lệ tài sản có khác/tổng tài sản cuối năm 2016 của các ngân hàng Bảng 4.1: Tiền gởi bằng ngoại tệ cuối năm 2016 của các ngân hàng Bảng 4.2: Dư nợ cho vay DNNN cuối năm 2016 của các ngân hàng